스테이블코인 디페깅 이후, 나의 포트폴리오 조정법
암호화폐 시장에서 '스테이블코인'은 안정성과 유동성을 동시에 잡기 위한 핵심 도구로 여겨졌습니다. 하지만 믿었던 스테이블코인이 중심을 잃고 디페깅 사태가 발생했을 때, 많은 투자자들이 큰 충격을 받았죠. 저 역시 그 중 한 명이었습니다. 값이 고정되어 있어야 할 자산이 순식간에 가치 변동을 일으키며 투자 포트폴리오에 큰 혼란을 줬을 때, 단지 놀라기만 할 수는 없었습니다.
이 글에서는 제가 실제로 겪은 디페깅 사태 이후의 포트폴리오 조정 과정을 공유하려고 해요. 단순한 투자 이론이 아니라, 실전에서 겪은 시행착오와 변화된 전략을 중심으로 풀어보겠습니다. 혹시라도 비슷한 상황에 처한 분들이 있다면, 이 경험이 조금이나마 도움이 되기를 바랍니다.
목차
📌 스테이블코인 디페깅, 어떤 일이 있었나?
스테이블코인은 일반적으로 미 달러나 금 등 실물 자산에 연동되어 가격이 고정된 디지털 자산입니다. 많은 투자자들이 이 코인을 안전한 피난처로 믿고 있었죠. 하지만 2022년, 대표적인 알고리즘 기반 스테이블코인이 갑작스럽게 고정 환율을 유지하지 못하면서 '디페깅'이 발생했고, 그로 인해 대규모 자산 손실이 일어났습니다.
저는 당시 전체 암호화폐 자산 중 약 30%를 스테이블코인으로 보유하고 있었습니다. 예치 이자를 받기 위한 목적도 있었지만, 무엇보다 리스크 헷지를 위해 마련해둔 자산이었죠. 그러나 디페깅이 일어난 날, 갑자기 해당 스테이블코인의 가치가 $1에서 $0.6 수준까지 급락하면서 전체 포트폴리오에서 수천만 원의 손실이 발생했습니다.
📌 나의 포트폴리오에 미친 영향
디페깅 사태가 발생하자마자 포트폴리오의 균형이 무너졌습니다. 안정적인 자산이라고 믿었던 부분에서 큰 손실이 났고, 심리적으로도 큰 충격이었어요. 특히 기존에 설정해두었던 자산 배분 비율 — 예: 60% 성장형 자산(비트코인, 이더리움), 30% 스테이블코인, 10% 알트코인 — 중 30%가 하루 아침에 붕괴되니 전체적인 리스크가 급증하게 된 것이죠.
실제 사례: 스테이블코인을 예치해두었던 디파이 플랫폼에서도 출금 지연과 함께 이자 지급이 중단되면서, 단순한 시세 하락 이상의 복합적인 리스크를 체감해야 했습니다. '안정적 자산'이 가장 위험해질 수 있다는 걸 몸소 느꼈습니다.
📌 포트폴리오 조정 전략
이 사태를 계기로 저는 포트폴리오를 크게 세 가지 방향으로 조정했습니다.
- 스테이블코인 비중 축소: 전체 자산에서 스테이블코인이 차지하는 비중을 30%에서 10% 이하로 줄였습니다. 나머지는 현금성 자산과 실물 ETF 등으로 분산시켰습니다.
- 디파이 예치 자산 재정비: 이자율만 보고 선택했던 플랫폼을 탈퇴하고, 자산 보호 기능이 강한 검증된 플랫폼 위주로 이동했습니다. 예치 기간도 단기 중심으로 변경했어요.
- 안전자산 보강: 암호화폐 외에도 금 ETF, 미국채, 원화 예금 등 전통 자산을 일정 비율로 편입했습니다. 이를 통해 전체적인 포트폴리오 변동성을 낮췄습니다.
이러한 조정 이후, 다시 디페깅 사태나 급락장이 와도 심리적 안정감을 유지할 수 있었고, 실질적인 손실도 훨씬 줄어들었습니다.
📌 앞으로의 리스크 관리 팁
스테이블코인조차 100% 안전하지 않다는 교훈을 얻은 뒤, 다음과 같은 원칙을 세웠습니다:
- 리스크 분산은 필수: 어떤 자산도 한 곳에 몰아두지 말고, 다양한 카테고리로 분산하세요.
- 투명성과 감사 이력 확인: 스테이블코인 선택 시 발행사와 감사 보고서를 반드시 확인하세요.
- 정기적인 점검: 포트폴리오는 정기적으로 점검하고, 시장의 흐름에 따라 유연하게 조정하세요.
- 감정보다 데이터 우선: 투자 판단은 두려움이나 희망이 아닌, 수치와 데이터를 기반으로 내려야 합니다.
이제는 시장의 불확실성보다, 내가 어떻게 준비하고 대응하느냐가 더 중요하다는 걸 알게 되었습니다. 다음 단계에서는 제가 이 경험을 통해 어떤 실질적인 교훈을 얻었고, 그 이후 투자 방식이 어떻게 변했는지 더 깊이 나눠볼게요.
디페깅 이후 가장 많이 달라진 점은? 단순히 자산을 나누는 것에서 끝나지 않고, '심리적 회복력'을 기르는 것까지 포함되었어요. 투자란 결국 감정과의 싸움이기도 하니까요.
📌 더 깊은 경험과 전략의 변화
1. '예상치 못한 일'을 전제로 한 전략 세우기
예전에는 '스테이블코인은 무조건 안전하다'는 가정 하에 포트폴리오를 설계했어요. 하지만 지금은 전혀 다른 접근을 합니다. 어떤 자산이든 언제든 예상치 못한 일이 발생할 수 있다는 전제로, 모든 투자 판단을 하게 되었죠. 가령, 새로운 코인이나 프로젝트에 투자할 때도 "최악의 경우 어떻게 대응할 것인가?"를 먼저 고민합니다.
2. 메타 정보를 수집하는 습관
단순히 뉴스나 트위터를 넘어, 각 코인의 디스코드 채널, 커뮤니티, 체인 데이터 등을 수시로 살펴보게 되었어요. 실시간으로 유저들의 반응이나 움직임을 보는 것이야말로 조기 경고를 파악할 수 있는 중요한 방법이라는 걸 깨달았죠. 특히 디페깅 당시 루머와 현실을 구분 못한 것이 가장 큰 실패 중 하나였거든요.
3. 심리 방어 전략까지 포함된 자산 배분
심리적으로 불안하면 판단력도 흐려지기 마련이죠. 저는 자산 배분을 할 때 '심리적 안전지대'를 하나 꼭 포함시킵니다. 예를 들어, 전체 자산 중 최소 20%는 고정금리 정기예금이나 원화 현금으로 유지하면서, 시장이 요동칠 때도 마음이 크게 흔들리지 않도록 대비해요. 이 부분이 생각보다 큰 역할을 하더라고요.
4. 커뮤니티와 정보 공유의 중요성
이제는 투자 정보를 혼자서만 고민하지 않아요. 신뢰할 수 있는 투자 커뮤니티나 스터디 모임에서 정보를 나누고, 서로의 인사이트를 공유하며 사고의 폭을 넓히고 있어요. 특히 디페깅 당시, 발 빠르게 정보를 공유받은 지인이 손실을 최소화한 걸 보고 큰 깨달음을 얻었죠.
5. 자동화된 리밸런싱 툴 활용
요즘은 리밸런싱 봇이나 트래킹 앱을 적극 활용하고 있어요. 특정 자산 비중이 일정 수준을 넘거나, 특정 이벤트가 발생하면 자동으로 알림을 주거나 조정을 하도록 설정해뒀습니다. '감정 없는 리밸런싱'이 오히려 장기적으로 수익을 안정화시켜 주더라고요.
💡 실용 팁: '리스크 자산'과 '비상금 역할의 자산'을 명확히 구분하세요. 이 두 가지를 혼동하면, 위기 때 더 큰 패닉에 빠지게 됩니다.
📌 디페깅 이후, 나의 투자 철학
이 사건 이후, 저의 투자 철학은 이렇게 바뀌었습니다: "수익보다는 생존이 먼저다." 아무리 수익률이 높아도, 자산을 잃으면 끝이니까요. 생존 기반 위에 안정적으로 쌓아가는 구조를 만드는 것이 무엇보다 중요하다고 생각해요.
또 하나는, "투자도 일상처럼 만들자"는 원칙이에요. 일상 속에서 자연스럽게 투자 정보를 습득하고, 스트레스 받지 않고 꾸준히 리밸런싱하는 루틴을 만들어두면, 시장이 흔들릴 때도 훨씬 더 차분하게 대응할 수 있더라고요.
📌 결론
스테이블코인의 디페깅 사태는 많은 투자자들에게 뼈아픈 교훈을 남겼습니다. 저 역시 이 사건을 통해 "절대 안전한 자산은 없다"는 사실을 뼈저리게 느꼈고, 그에 따라 투자에 대한 시각과 전략을 전면적으로 재정비하게 되었죠.
가장 중요한 변화는 리스크에 대한 접근 방식이었습니다. 과거에는 수익률에 집중했다면, 이제는 리스크 분산과 생존 기반을 가장 먼저 고려합니다. 이를 위해 전통 자산과 디지털 자산의 균형을 맞추고, 자동화된 툴과 커뮤니티의 힘을 적극적으로 활용하게 되었죠. 단순히 자산을 운용하는 것에서 나아가, 투자 자체를 삶의 일부로 받아들이며 심리적 안정까지 포함된 전략을 짜게 되었습니다.
디페깅과 같은 사건은 다시 발생할 수 있습니다. 그러나 그 때마다 우리가 얼마나 잘 준비되어 있느냐에 따라 결과는 완전히 달라질 수 있어요. 오늘의 위기를 내일의 기회로 만들기 위해, 앞으로도 저는 꾸준히 학습하고 조정하며 '살아남는 투자자'가 되기 위해 노력할 것입니다.